企业财务报表是企业经营管理行为的全面体现。从企业的“四表一注”中,我们可以看到企业几乎所有的经营活动、战略导向、管理风格、资本运作企图。我国使用“四表一注”的时间并不长,但企业粉饰财务报表的手段却是由来已久。全面清晰、客观准确地评判企业的财务状况,既验证了贷前全面尽调的企业基本面,也是贷中审查授信决策的重要依据,更是贷后管理的印证。

本课程主要针对非财务非会计专业的中层干部,侧重以企业经营管理知识讲解财务科目的含义,深入浅出地介绍常用的财务分析手段,传导以企业经营管理知识来识别粉饰报表的常用技巧,并以各种小练习、综合案例等教学方式帮助学员巩固课堂学到的知识。

一、“四表一注”主要科目讲解

**过一遍“四表一注”主要科目的基本内容,并提示一些需要粉饰财务报表最经常使用的科目。

1. 资产负债表

1) 科目审查重点

2) 三表关系

3) 案例展示

2. 利润表

1) 科目审查重点

2) 三表关系

3) 案例展示

3. 现金流量表

1) 科目审查重点

2) 三表关系

3) 三流关系

4) 案例展示

4. 权益变动表

5. 会计报表注释

【注】若无特定指向,讲随机选择一家上市公司的财务报表为案例展开分析。

二、常规财务分析技巧

本章将逐一讲解各类财务分析工具的常规应用,并点评其应用范围局限性。

1. 比例分析法

1) 偿债能力指标

2) 营运能力指标

3) 盈利能力指标

4) 发展能力指标

5) 主要指标的局限性

6) 比例分析法的注意事项

2. 趋势分析法

1) 趋势分析法的分类及主要应用

2) 趋势分析法的局限性:

3) 关注主要财务指标增减的意义

4) 关注非财务因素的影响

3. 结构分析法

1) 资产结构

① 案例展示

2) 负债结构

① 分析要点

② 案例展示

3) 资本结构

4) 利润结构

① 分析要点

② 案例展示

5) 现金流结构

① 分析要点

② 案例展示

4. 同业比较法

1) 选择合适的比较数据

2) 选择合适的比较企业

3) 同业比较法的局限性

4) 不同行业的财务特点归纳技巧及课堂练习

① 不同行业形成特殊财务报表特点的共同规律;

② 课堂练习:由资产、销售收入及利润的关系区分行业;

③ 课堂练习:由资产、销售收入及利润的关系区分产业链位置;

④ 课堂练习:资产、利润不变,销售收入迅速增加的可能性;

⑤ 课堂练习:资产、销售收入不变、利润迅速增加的可能性;

5. 由非财务信息推测企业财务特点

1) 常见行业特征对应的财务特点;

2) 常见经营行为对应的财务特点;

3) 常见客户类别对应的财务特点

6. 各类财务分析方法的局限性点评

【注】若无特别要求,将采取第一章案例展开分析。

第二天:

Ø 开篇案例:一家灾祸连连的上市公司

一、粉饰财务报表的常见手段

1. 资产重组类

2. 资产计价类

3. 交易类招术

4. 收入确认类

5. 费用计量类

6. 非经常性损益

7. 会计政策变更

8. 会计估计变更

9. 重大会计差错调整

10. 关联交易类

二、评判财务报表真实性的八类招术

1) 审查财务报表的勾稽关系

2) 阅读审计报告内容

3) 阅读审计报表附注

4) 剔除异常利润

5) 剔除关联交易

6) 对照现金流评判利润质量

7) 提出虚拟资产

8) 同业比较

Ø 举例:景区、学校、基建、政府平台、医院、钢铁、制造业、汽车、光伏、养殖、石化等行业的财务特点。

三、超越财务报表评判财务状况

1. 结合会计政策评判财务状况

2. 结合财务政策评判财务状况

3. 结合行业属性评判财务状况

4. 结合市场竞争评判财务状况

5. 结合产品生命周期评判财务状况

6. 结合财务披露目的评判财务状况

7. 结合企业营销政策评判财务状况

8. 结合企业转型时期评判财务状况

9. 结合小企业财务特点评判财务状况