追求企业上市是许多企业家不懈努力的目标。如何实现企业的顺利上市，是企业家发展到一定阶段必须要考虑的问题。

因此，对上市的正确认知是非常有必要的。随着中国注册制的实施，机会越来越大，同时企业上市审核也发生了很大的变化，对企业的信息披露和规范运营要求越来越高，同时上市也要付出一定的成本，这就要求企业家正确理解上市政策，科学规划，稳妥推进，把握机会，实现企业顺利上市！

1、全面了解上市企业面临的机会和风险。

2、全面了解上市IPO的审核重点。

3、全面掌握上市IPO的风险处理方法及工具。

4、挖掘企业的潜在价值，打造核心优势。

模块一、进入资本市场重点关注的财务问题

一、多层次资本市场体系详解

二、A股发行上市条件

三、2020年以来A股IPO中介机构收费水平

四、IPO上市前面临的十大财务问题

1.战略规划与资本规划问题

2.持续盈利问题

3.独立性与关联交易问题

4.关联方资金占用问题

5.公司治理问题

6.同业竞争问题

7.资金需求问题、关键人员个人银行卡资金流水问题、第三方回款问题。

8.内部控制问题

9.股权瑕疵问题

10.信息披露问题

总结：IPO重点关注的财务问题—财务的三条红线。

总结：IPO重点关注的法律问题。

模块二、IPO审核程序与被否之财务原因分析

一、证监会发审委审核的七个方面

IPO审核的主要环节：受理、预先披露、反馈会、预先披露更新、初审会、发审会、封卷、核准发行。

案例：正在排队IPO的家居企业。

二、因为“会计核算不规范”被否

1.收入核算不规范。

案例：上海尤安建筑设计股份有限公司申请创业板上市，发审委问题。

2.研发费用资本化是否太激进？—利用研发费用资本化调整利润。

案例：特宝生物科创板问询问题。

3.资金流水的合规性。

4.会计政策、会计估计变更及重大会计差错。

三、因成长性欠缺、利润率增长不足被否

审批核心：IPO公司必须是一桩好生意。

四、因税务问题被否

1.纳税申报是否及时，征收方式是否合规，是否完整纳税，避税行为是否规范，是否因纳税问题收到税收征管部门的处罚。

2.补缴税款之后能否被认定为依法纳税。

3.分、子公司纳税情况问题。

4.改制时以净资产折合股本，自然人股东需要缴纳个人所得税。

五、因重大财务风险被否

证监会颁布的主板和创业板发行上市管理办法作出禁止性规定，以控制财务风险。

六、因为上市前存在严重依赖问题被否

七、因为毛利率不真实被否

案例：台海核电。

八、因为“太有钱”被否

案例：新三板摘牌的孩子王儿童用品股份有限公司准备转板创业板。

九、因为“现金流量问题”被否

十、因为“资产质量不高”被否